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乐投体育靠谱吗_证监会规范ABS通道乱象 让渡管理责任将被严查

时间: 2020-01-11 18:21:40

乐投体育靠谱吗_证监会规范ABS通道乱象 让渡管理责任将被严查

乐投体育靠谱吗,本报实习记者 郝亚娟 记者 张荣旺 上海报道

12月24日,证监会债券监管部官网发布《资产证券化监管问答(二)》(以下简称“《问答》”),《问答》提到在资产证券化(以下简称“ABS”)项目中存在部分管理人(尤其是部分基金管理公司子公司)内部控制不健全、风控意识淡薄,让渡管理责任、开展“通道”类业务,形成风险事件且造成了不良影响,并对有关事项从四个方面进行重申和明确。

某基金子公司业务人员告诉记者:“做‘通道’类ABS项目,项目拿过来的时候就基本成熟了,基金子公司作为整个ABS项目的管理人,其实并不负责前期尽调以及贷后管理。”他同时表示,每家公司的风控体系不一样,有的风控标准较为苛刻。“我们之前有个项目,过不了公司内部的风控,最后拿给别的券商去做,资产端和资金端都是我们找好了,发行成功后,对方收取30%的发行费用,我们收70%。”

据了解,ABS项目在实际操作中主要可分为资产端、产品端以及资金端。资产端主要指前期寻找项目,与企业方面沟通项目情况,判断并测算项目未来的现金流以及打包成基础资产;产品端即管理人包装发行人的资产;资金端即产品最终由谁来认购。上述业务人员告诉记者,做一个ABS项目周期较长,为了尽快推进项目,通常会在设计产品的时候就开始寻找资方,等项目申报到交易所,如果顺利拿到无异议函之后,就可以把全套文件提交给找好的“资方”,走内部审批程序。

关于《问答》里提到的第四条“对于证券经营机构未独立审慎履行职责、让渡管理责任、开展‘通道’类资产证券化业务的行为以及规避合规风控要求、借外部‘通道’开展资产证券化业务的行为,监管部门将对相关机构和人员严肃查处”,上述业务人员认为,这个规定主要是为了规范‘通道’类ABS项目中管理人不履责的行为。“监管的主要目的在于厘定责任,一旦这个ABS项目出现风险,那么管理人是否要负责呢?这个文件就规范了,作为‘通道’类ABS项目的管理人,要对项目负责,其实这是要求管理人履行主动管理职责。”

上海某券商资产管理部人士告诉记者:“各家公司要求不同,有的公司接过来‘通道’类ABS,可能就按照通道项目来处理了。像我们公司,一般是自己找客户,做主动管理项目;即使有的项目介绍过来,我们还是按照主动管理项目的风控要求去推进,毕竟一旦项目出了风险,管理人肯定是要对此负责的。”同时,他认为,《问答》主要是为了规范券商或者基金子公司在ABS项目中承担主动管理的职责,规避这类公司利用牌照优势“盲目”开展ABS项目而导致风险累积。